Nieuws

Maandelijkse update – oktober 2019

By 25 november 2019februari 18th, 2020No Comments

Beleggersdilemma

Nu we het einde van het beursjaar naderen, met vooralsnog goede rendementen, worden beleggers en spaarders (lees; pensioenfondsen en particulieren) wereldwijd geconfronteerd met een stevig dilemma. Waar moet ik mijn geld in stoppen in een omgeving met enerzijds hoge aandelenwaarderingen en anderzijds extreem lage (of zelfs negatieve) rentes voor sparen en obligaties? 

Onlangs zijn wij op een interessant symposium van Blackstone geweest over de moeilijke zoektocht naar rendement. Deze ‘search for yield’ komt deels uit op beleggingen met een meer illiquide karakter, zoals rechtstreekse leningen aan bedrijven en/of overheden in opkomende landen. Wij zijn nog aan het onderzoeken hoe wij deze categorie beleggingen ook voor u als particulier beschikbaar kunnen maken, bijvoorbeeld via het Windmill Connected Income Fund. Blackstone wijst ook op liquide alternatives (‘skills’), verkrijgbaar via het HJCO AAA Fund platform, als een categorie die in dit deel van de cyclus een belangrijke toevoeging is in een portefeuille. Deze soort fondsen zijn namelijk minder tot niet gevoelig voor de marktomgeving. 

In oktober en november zagen we dat, door afnemende spanningen in de handelsoorlog tussen de VS en China, de aandelenkoersen stegen, in sommige gevallen naar recordhoogten, maar dat gaf weinig rugwind aan de skills. Goede rendementen werden behaald in arbitagefondsen zoals Mint Tower en het met vijf sterren bekroonde AHL TargetRisk dat trendmatig in long posities belegd over 5 beleggingsklassen.

Hieronder vindt u de rendementen van de fondsen op HJCO AAA Funds tot ultimo oktober. Voor actuele koersen verwijzen wij u naar www.hjco.nl 
 

Fondsnaam
Oktober
YTD
Rapport
Website
Blackstone Diversified Multi-Strategy UCITS EUR -0,10% 3,98%
EV Smaller Companies Fund -1,75% 3,81%
Fresh Fixed Income Fund 0,99% 3,06%
GAIA – Two Sigma Diversified – Class C acc. -2,75% 3,38%
H2O Allegro class I EUR 2,80% 33,64%
Helium Fund – A share class 0,22% 2,01%
Helium Selection – A share class 0,61% 3,76%
Lyxor Newcits IRL plc – Lyxor/Sandler US Equity – I – EUR -1,34% -0,04%
Lyxor/Tiedemann Arbitrage Strategy Fund A EUR 0,39% -1,62%
Man AHL Diversified Markets EU – Tranche D -5,37% 8,68%
Man AHL TargetRisk I H EUR -0,54% 23,43%
Man AHL Trend (EUR) Share Class I -5,73% 14,40%
Man GLG European Equity Alternative Class IN EUR 1,14% -2,48%
Mint Tower Arbitrage Fund I-Class EUR 0,79% 5,61%
Monolith N.V. -0,33% 10,54%
OVMK Value Fund -1,87% -0,99%
Windmill Connected Income Fund* 0,07% 2,35%
Windmill Trend Evolution Fund EUR -1,88% 3,70%
Windmill Trend Evolution Fund USD -1,76% 6,25%

Alleen voor gekwalificeerde beleggers (minimaal boven 100.000 EUR, sommigen nog hoger. Neem contact met ons op bij interesse):

Fondsnaam
Oktober
YTD
Rapport
Website
Capital Four Invest European Loan and Bd Fd A Cap -0,51% 3,65%
GLG Enhanced European L/S QIF class DN EUR 2,50% -3,14%
Prestige Alternative Finance Fund EUR* 0,12% 0,87%
Prestige Commercial Finance Opp. Fund class A 0,30% 3,23%
TCA Global Credit Fund USD – class A* 0,57% 5,64%
TCA Global Credit Master Fund LP class B* 0,51% 4,89%

(*) Van dit fonds is nog geen koers beschikbaar per 31-10-2019. De getoonde rendementen zijn per 30-09-2019.

“The fundamental law of investing is the uncertainty of the future.” – Peter Bernstein

Huizenprijzen in een bubbel?

Wereldwijd zijn huizenprijzen opgelopen maar zijn deze in een bubbel? Deze grafieken van Visual Capitalist geven een goede indicatie of dat zo is. Nederland staat er ook bij… Lees hier verder

Het meest waardevolle bedrijf ter wereld is (was) Nederlands!

Hoewel de waardering van grote techbedrijven veel beleggers en ook overheden zorgen baart, was “onze” VOC volgens de huidige maatstaven meer waard als Google, Apple en Facebook samen! Lees hier verder..

Inkoopvoordeel via HJCO AAA Funds– goedkopere klasse Helium Selection

Recent hebben wij zonder kosten een transactie doorgevoerd voor klanten die belegd zijn in het Helium Selection Fund. Dit betreft een switch naar een goedkopere fondsklasse in exact dezelfde fondsstrategie. Door dit inkoopvoordeel door te geven aan onze klanten, zijn daarmee de servicekosten van 0,5% per jaar ex BTW voor HJCO in feite terugverdiend. Lees hier verder

Vooraankondiging – HJCO Bijeenkomst 13 februari 2020

Het duurt nog enige tijd, maar zet alvast in uw agenda; donderdag 13 februari 2020 is er weer een HJCO Bijeenkomst in Rotterdam. Precieze locatie volgt nog, tijdstip zal voor de files zijn vanaf 16.30 uur zijn incl een walking diner zodat u weer na de files terug kunt. Indien u zich alvast wilt aanmelden, laat het hier weten.