Omschrijving

Het Fresh Fixed Income Fund (‘het Fonds’) wordt beheerd door OHV Institutional Asset Management (‘OHV’) en biedt beleggers de mogelijkheid om te investeren in een actieve en professioneel beheerde portefeuille van vastrentende waarden. De portefeuille bestaat voornamelijk uit bedrijfsobligaties. Dit zijn leningen die worden uitgegeven door ondernemingen. Deze obligaties geven een hoger verwacht rendement dan een staatsobligatie, maar hebben dan ook een hoger risico. Het Fonds belegt actief om zo het debiteurenrisico goed te spreiden en het renterisico te beperken. Het fonds kent de volgende onderscheidende kenmerken:

  • Actieve obligatieselectie en looptijdbeheer;
  • Toegang tot de ‘primaire’ markt voor bedrijfsobligaties;
  • Hoger rendementspotentieel dan staatsobligaties; huidig effectief rendement is 2,46%
Het Fresh Fixed Income Fund (het ‘Fonds’) geeft beleggers toegang tot een breed gespreide portefeuille van bedrijfsobligaties, ook wel ‘credits’ genoemd. Het primaire doel is het realiseren van waardevermeerdering op lange termijn en een rendement na kosten tenminste gelijk aan de gekozen benchmark. Deze benchmark is een combinatie van passief beheerde bedrijfsobligaties. Er wordt belegd in liquide obligaties, daarmee wordt de verhandelbaarheid sterk vergroot.


Belangrijkste voordelen van het Fresh Fixed Income Fund

  • Door actief beheer wordt er goed ingespeeld op rentebewegingen
  • De categorie bedrijfsobligaties is aantrekkelijk, maar voor particuliere beleggers moeilijk toegankelij
  • Toegang tot de primaire markt waardoor rendementsvoordeel wordt behaald
  • OHV en het fonds hebben een uitstekend trackrecord
  • Dagelijks verhandelbaar
Wat is de beleggingsstrategie van het  Fresh Fixed Income Fund

In het Fonds wordt een actief beleid gevoerd waarbij de duratie van de portefeuille op dit moment kort wordt gehouden. Dit wordt gedaan door het renterisico af te dekken met hedge-instrumenten. Deze strategie is juist in een omgeving met zeer lage rentes, waarbij er een reële kans is op een rentestijging, van groot belang. Hoewel het trackrecord  van het fonds nog kort is, kwam deze meerwaarde goed tot uiting in het vierde kwartaal van 2016 toen de scherpe stijging van de rente bij veel obligaties grote koersverliezen veroorzaakte, maar het Fresh Fixed Income Fund nauwelijks daalde.

Bedrijfsobligaties

Bedrijfsobligaties ofwel ‘credits’ zijn leningen die worden uitgegeven door bedrijven en worden verhandeld op beurzen en/of via brokers. Over het algemeen ligt de couponrente van credits hoger dan bij staatsobligaties. Geld lenen aan een bedrijf is immers vaak risicovoller dan aan een overheid, sommige landen buiten beschouwing gelaten. Aan de andere kant is het risico minder groot dan bij beleggen in de aandelen van het bedrijf.

Primaire markt

De primaire markt is de markt waarop effecten zoals obligaties worden geëmitteerd. Na de emissie worden effecten doorlopend verhandeld op de beurs, ook wel de secundaire markt. Om een emissie te laten slagen wordt veelal een premie gegeven wat een prijsvoordeel oplevert. Ook kent de primaire markt geen bied- en laatkoersen, wat ook voordelig is. Omdat het Fresh Fund deze voordelen doorgeeft aan de beleggers, voegt het toe aan het rendement.

Over de beheerder van het fonds

Het beheer van het Fresh Fixed Income Fund is uitbesteed aan OHV. Deze vermogensbeheerder is in 1993 ontstaan uit een fusie van drie brokers die actief waren op de valuta en kapitaalmarkt. De fusiepartners gaan terug tot 1932 en OHV kent daarmee een lange geschiedenis in Nederland. OHV heeft zich van broker ontwikkeld tot vermogensbeheerder voor met name lokale overheden en institutionele beleggers. Momenteel is OHV één van de grotere onafhankelijke vermogensbeheerders in Nederland.

Voor wie is het Fresh Fixed Income Fund geschikt?

Het Fonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in een vastrentend product dat een hoger rendement geeft dan staatsobligaties met een gematigd risico. Derhalve is het Fonds geschikt voor het defensieve deel van een gespreide portefeuille.
Beleggers dienen in beginsel hun geld voor een langere periode (tenminste 2 tot 4 jaar) te willen beleggen in het Fonds, pas dan komt de meerwaarde het best tot zijn recht.


Productkenmerken

 Algemeen
 Minimale inschrijving via HJCO Capital Partners EUR 10.000,-
 Inschrijven Dagelijks
 Waardering Dagelijks
 Verkopen Dagelijks
 Beheerder OHV Institutional Asset Management BV
 Valuta klassen EUR
 Beheervergoeding 0,5% per jaar
 Prestatievergoeding geen
 Distributievergoeding 0%
 Aankoop- /Verkoopkosten 0,1% aan- en verkoopkosten ten gunste van het fonds
 Overige kosten Gemaximeerd op 0,25% p.j.
 Fondsstructuur Fonds voor gemene rekening
 Uitgifte structuur Open-end
 ISIN NL0012171417
 Geregistreerd in Nederland
 AFM goedgekeurd Ja
 Uitkeringsbeleid Gericht op kapitaalsgroei