Omschrijving
Het GLG Flexible Bond Fund wordt actief beheerd door Jon Mawby en is een dagelijks verhandelbaar UCITS fonds met de flexibiliteit om te beleggen in vrijwel alle categorieën in vastrentende waarden, zoals bedrijfsobligaties, staatsobligaties en geldmarktinstrumenten. Met name de huidige omgeving van zeer lage renteniveaus vragen om beleggingsoplossingen waarbij de beheerder de flexibiliteit heeft om de strategie aan te passen aan veranderende omstandigheden.De strategie van het fonds heeft zich sinds oprichting in december 2011 bewezen en behoort tot het top-kwartiel vergeleken met vergelijkbare fondsen.
Beleggingsdoel
Het beleggingsdoel is een positief rendement te behalen gedurende de gehele vastrentende cyclus. Daarbij is er een sterke nadruk op vermogensbehoud en het continue beheersen van het neerwaarts risico. Het impliciete doel is om een Sharpe ratio van meer dan 1 te behalen over de gehele beleggingscyclus
Waar belegt GLG Flexible Bond Fund in?
Het fonds kan beleggen in vrijwel alle categorieën van vastrentende waarden; staatobligaties, High Yield bedrijfsobligaties, Investment Grade bedrijfsobligaties, obligaties van financiële instellingen, Emerging Market obligaties, cash en Asset Backed Securities. Op dit moment is de verdeling als volgt:
Voor wie is dit fonds bedoeld?
Het fonds is bedoeld voor beleggers die een middellange tot lange termijn horizon hebben en willen beleggen in vastrentende waarden. Het fonds kent zowel een uitkerende variant voor beleggers die kasstroom willen genereren uit hun vastrentende beleggingen als een kapitaliserende variant welke gericht is op vermogensgroei.
Risico’s
Het fonds kent tot op heden een lage beweeglijkheid hetgeen een laag risico impliceert zoals mag worden verondersteld voor een vastrentende belegging. Echter, een belegger dient zich ook bewust te zijn van de volgende risico’s die een belegging in dit fonds met zich mee brengt, zoals: (i) Marktrisico- het fonds is onderhevig aan schommelingen die zich voordoen in financiële markten. (ii) Tegenpartijrisico – indien het fonds handelt in effecten met een andere financiële instelling, zoals bij opties, futures en andere -over-the-counter instrumenten, loopt het fonds tegenpartij risico. (iii) Valutarisico – de beleggingen die het fonds aanhoudt in andere valuta’s kunnen stijgen of dalen als gevolg van wisselkoersveranderingen. (iv) Renterisico. Veranderingen in de rentestand kunnen een grote invloed hebben op de effecten waarin het fonds belegt. (v) Debiteurenrisico – de effecten waarin het fonds belegt, zijn veelal obligaties waarbij de terugbetaling hiervan afhankelijk is van de kwaliteit van de debiteur. Een wanbetaling heeft derhalve een negatieve invloed op het rendement van het fonds.
Voor overige risico’s verwijzen wij u naar het Prospectus en de Essentiële Beleggingsinformatie over dit fonds.
Productkenmerken
Algemeen | |
Productnaam | GLG Flexible Bond Fund |
Structuur | Open ended |
Zetel | Luxemburg |
Beleggingscategorie | Vastrentende waarden |
Valuta | EUR |
Unit Type | Unit(s) |
Kapitalisatie | Opbouwend (Uitkerend op verzoek beschikbaar) |
Startdatum | 18 dec 2013 |
Administrator | Citibank International plx (Luxembourg Branch) |
Investment Manager | GLG Partners LP |
Productcoderingen | |
ISIN | LU0851821966 |
Valoren | 22845652 |
Bloomberg ticker | GLFI248 LX |
Common Code | 085182196 |
CUSIP | L7918U577 |
Short ID | csh56550 |
Inschrijvingen | |
Minimale eerste inschrijving | vanaf 10.000 EUR |
Minimale additionele inschrijving | vanaf 1.000 EUR |
Handelsfrequentie | Dagelijks |
Inschrijfgelden ontvangen | 1 werkdagen voor 12:00 uur (Luxemburg) voor de handelsdag |
Verkopen | |
Handelsfrequentie | Dagelijks |
Aanmeldperiode verkopen | 1 werkdagen voor 12:00 uur (Luxemburg) voor de handelsdag |
Kosten | |
Instapvergoeding | maximaal 5% (via HJCO geen) |
Uitstapvergoeding | geen |
Management fee (tot) | 0,60% |
Lopende kosten | 0,85% (per 31 december 2014) |