HJCO biedt de volgende strategieën aan:
Let op: Wij geven geen beleggingsadvies, u maakt zelf uw keuze of het betreffende fonds wel of niet geschikt is voor uw persoonlijke situatie.
Systematisch – Trendvolgend
Systematisch trendvolgende fondsen maken gebruik van kwantitatieve (systematische) modellen. De strategie behaalt rendement uit het volgen van trends op verschillende markten. Naast aandelen en obligatiemarkten ook op bijvoorbeeld energie-, metaal, grondstoffen- en valutamarkten. Er wordt zowel van opwaartse als neerwaartse trends geprofiteerd. Deze strategie werkt goed als er sterk aanhoudende trends zijn op veel verschillende markten wereldwijd. Dit fenomeen varieert sterk in de tijd. Trendvolgers hebben het vermogen uitstekend te renderen in zeer negatieve markten (’Bear markten’). Met name het kuddegedrag van beleggers blijkt in crisistijden de trends flink te versterken. Dan maak je een groot positief verschil met traditionele beleggingen.
Systematisch – Divers
Systematisch niet-trendvolgende fondsen zijn fondsen die systematisch beleggen in een grote hoeveelheid markten door gebruik te maken van algoritmes en/of beproefde systemen.
Systematisch – Global Macro
Op basis van ingeschatte macro economische ontwikkelingen worden dynamische long en short posities ingenomen in verschillende markten. Deze strategie kent vaak een hoog risico omdat het succes van de strategie afhankelijk is van het succes van de macro economische inschattingen van een beheerder.
Arbitrage
Het idee achter een arbitragestrategie is in essentie altijd hetzelfde. De strategie is gebaseerd op prijsverschillen tussen vergelijkbare financiële instrumenten. Het zoekproces naar deze verschillen wordt systematisch uitgevoerd omdat het waarderen en vinden van prijsverschillen vaak technisch van aard is. De analogie van de fruitschaal kan gebruikt worden als verduidelijking: Stel je kunt appels kopen voor x en een fruitschaal met peren, bananen en appels voor y. Als je de prijs weet van de peren en bananen op de fruitschaal kun je de prijs van de appels afleiden. Indien de prijs van de appels op de fruitschaal afwijkt van de appels die je los koopt, kun je verdienen aan de prijsverschillen. Voorbeelden van arbitrage strategieën zijn: event driven (bijv. fusies en overnames), tijdelijke koersverschillen of volatiliteit van markten.
Multi-Manager fondsen
Deze fondsen bieden een spreiding over diverse beleggingsstrategieën die ze zelf beheren of een spreiding over diverse geselecteerde beheerders. Het voordeel is de extra spreiding over zowel strategieën als beheerders die niet meer direct bereikbaar of open zijn, of de ervaring en het actieve allocatiemodel dat de beheerder inbrengt. Het nadeel is de extra kostenlaag.
De long/short strategie in aandelen of kredieten
De discretionaire en/of systematische strategie is gebaseerd op het aangaan van long en short posities in aandelen of kredieten. Het idee is om in ondergewaardeerde aandelen of kredieten long te gaan (te kopen) en in overgewaardeerde aandelen of kredieten short te gaan (te verkopen). De beheerder verwacht dat long posities een goede kans hebben om koersstijging te laten zien en de short posities net tegenover gesteld. Marktbewegingen hebben minder invloed op deze strategie omdat bij een marktdaling de long posities verliezen en de short posities winnen. Vanzelfsprekend is het van belang hoe goed de beheerder kan inschatten welke aandelen of kredieten zullen stijgen en dalen binnen een overzichtelijke termijn.
