Omschrijving
De H2O Allegro en Adagio Fondsen (‘de Fondsen´) worden beheerd door H2O Asset Management (‘H2O’), een vermogensbeheerder welke is opgericht in 2010 met ca. EUR 33 mld onder beheer. H2O is onderdeel van Natixis Investment Managers, één van de grootste vermogensbeheerders van Europa. De beleggingsstrategie van de Fondsen is voornamelijk gericht op het ontdekken van over- en onderwaarderingen in obligaties en op valutamarkten (‘relative value’). Het team van H2O staat onder leiding van Bruno Crastes en Vincent Chailley die al meer dan 15 jaar samenwerken.
Natixis Investment Managers bezit vanaf de start in 2010 de meerderheid van de aandelen van H2O. Natixis is een Franse firma met een beheerd vermogen van EUR 818 mld per 31 maart 2018. Het team van H2O bestaat uit 91 investment professionals. De H2O fondsen Adagio en Allegro hebben hetzelfde beleggingsbeleid maar verschillen van elkaar in risico. Adagio kent een laag risicoprofiel en Allegro juist een hoog risicoprofiel. |
Belangrijkste voordelen van de H2O Fondsen
|
Wat is de beleggingsstrategie van de H2O Fondsen?
De verschillen tussen H2O Adagio en H2O Allegro
Risico en rendementsprofiel van de Fondsen
|
Wat zijn de risico’s van de Fondsen?
De risico’s in termen van beweeglijkheid zijn oplopend met H2O Adagio als minst beweeglijke en H2O Allegro als meest beweeglijke fonds. De Fondsen beleggen voornamelijk in vastrentende waarden en zijn daarmee gevoelig voor renteveranderingen. Andere risico’s zoals liquiditeit, de mate van hefboomwerking en concentratie van posities zijn vastgelegd in bepaalde limieten waar ook extern op wordt toegezien. Ook de continuïteit van het team is belangrijk om op toe te zien, iets waar H2O zich ook bewust van is. |
Productkenmerken
Algemeen | |
Minimale inschrijving via HJCO Capital Partners | EUR 10.000,- |
Inschrijven | Dagelijks |
Waardering | Dagelijks |
Verkopen | Dagelijks |
Beheerder | H2O Asset Management |
Valuta klassen | EUR |
Beheervergoeding | 0,35% (Adagio) resp. 0,70% (Allegro) per jaar |
Prestatievergoeding | 25% boven EONIA+1% (Adagio)/ 20% boven EONIA (Allegro) |
Distributievergoeding | 0% |
Aankoop- /Verkoopkosten | 0,6% aankoopkosten door fonds |
Fondsstructuur | FCF – UCITS IV |
Uitgifte structuur | Open-end |
ISIN | FR0010929794 (Adagio) / FR0011006188 (Allegro) |
Geregistreerd in Nederland | Ja |
Uitkeringsbeleid | Geen, alleen gericht op kapitaalsgroei |